|
|
Analysis of Term Structures in High Frequencies
Nedvěd, Adam ; Baruník, Jozef (vedoucí práce) ; Červinka, Michal (oponent)
Tato diplomová práce představuje podrobnou empirickou studii závislostních struktur obsažených v časové struktuře úrokových sazeb. Nejdříve je představen přehled literatury a metod týkajících se modelování časové struktury úrokových sazeb. Teoretické aspekty použití vysokofrekvenčních dat a spektrální analýzy jsou představeny posléze. Narozdíl od většiny obdobných studií je tato práce postavena na analýze ve frekvenční doméně se zvýšenou pozorností věnovanou závislostem mezi kvantily společného rozdělení v různých částech časové struk- tury úrokových sazeb. Hlavní závěry jsou získány aplikací kvantilové křížové spektrální analýzy, nové robustní neparametrické metody, která umožňuje od- halení závislostních struktur v kvantilech společného rozdělení časových řad o více proměnných. Výsledky jsou odhadnuty na datech, která se skládají z 15 let vysokofrekvenčních časových řad amerických futurit zaznamenaných po jednotlivých transakcích. Komplexní závislostní struktury vykazující známky cykličnosti i propojenosti v různých částech společného rozdělení časové struk- tury úrokových sazeb jsou odhaleny ve frekvenční doméně. Klasifikace JEL C49, C55, C58, E43, G12, G13...
|
|
|
Výnosové křivky
Korbel, Michal ; Hurt, Jan (vedoucí práce) ; Hlávka, Zdeněk (oponent)
Diplomová práce se zabývá odhadováním výnosových křivek pomocí dvou obecných přístupů. Prvním přístupem je hledání parametrického modelu, který je schopen dobře popisovat chování výnosových křivek a odhad jeho parametrů. Pa- rametrické modely obsažené v této práci vychází z třídy modelů představených Nelsonem a Sieglem. Druhým přístupem je neparametrický odhad výnosových křivek, ke kterému používáme dva typy metod: vyhlazování pomocí kubických splinů a vyrovnávání jádrovými odhady. Všechny použité metody jsou následně porovnány na reálných datech a je posouzena jejich vhodnost pro různé účely a konkrétní dostupná data. 1
|
|
|
Analysis of Term Structures in High Frequencies
Nedvěd, Adam ; Baruník, Jozef (vedoucí práce) ; Červinka, Michal (oponent)
Tato diplomová práce představuje podrobnou empirickou studii závislostních struktur obsažených v časové struktuře úrokových sazeb. Nejdříve je představen přehled literatury a metod týkajících se modelování časové struktury úrokových sazeb. Teoretické aspekty použití vysokofrekvenčních dat a spektrální analýzy jsou představeny posléze. Narozdíl od většiny obdobných studií je tato práce postavena na analýze ve frekvenční doméně se zvýšenou pozorností věnovanou závislostem mezi kvantily společného rozdělení v různých částech časové struk- tury úrokových sazeb. Hlavní závěry jsou získány aplikací kvantilové křížové spektrální analýzy, nové robustní neparametrické metody, která umožňuje od- halení závislostních struktur v kvantilech společného rozdělení časových řad o více proměnných. Výsledky jsou odhadnuty na datech, která se skládají z 15 let vysokofrekvenčních časových řad amerických futurit zaznamenaných po jednotlivých transakcích. Komplexní závislostní struktury vykazující známky cykličnosti i propojenosti v různých částech společného rozdělení časové struk- tury úrokových sazeb jsou odhaleny ve frekvenční doméně. Klasifikace JEL C49, C55, C58, E43, G12, G13...
|
|
|
Bond valuation theory
Krchňavý, Martin ; Čech, Tomáš (vedoucí práce) ; Pracný, Jakub (oponent)
Bakalářská práce rozebírá problematiku oceňování dluhopisů se zaměřením na tradiční kupónové a bezkupónové dluhopisy bez zabudovaných opcí. V úvodu je přiblížení cílů autora a metod, jejichž prostřednictvím má dojít k naplnění těchto cílů. Teoretická část vysvětluje pojem dluhopis a věnuje se jeho jednotlivým atributem, jako je například cena, výnos a riziko. Aplikační část obsahuje popis údajů získaných z obchodní platformy Thomson Reuters Eikon a jejich následné využití při demonstraci měření výnosu a rizika dluhopisu a ocenění vzorového českého státního dluhopisu s pevným kupónem emitovaného v národní měně. Závěr hodnotí míru dosažení cílů a potenciální využití výsledků práce v praxi.
|
|
|
Využití durace při řízení portfolia
Kulhánek, Zdeněk ; Radová, Jarmila (vedoucí práce) ; Stádník, Bohumil (oponent)
Cílem této diplomové práce je zanalyzovat využití durace při řízení portfolia. Práce je rozdělena do 3 logických celků. Úvodní část se věnuje problematice výnosových křivek, přičemž v dalších částech diplomové práce budeme z této kapitoly vycházet. Ve stěžejní části této diplomové práce se zaměříme na duraci a její různé modifikace. Poslední část je věnována řízení portfolia s důrazem na portfolia dluhopisová. Všechny teoretické poznatky jsou aplikovány poté na praktických příkladech, což by mělo vést k lepšímu pochopení daného tématu.
|
host ::
RSS.